Mục lục
1. Hợp Đồng Phái Sinh Là Gì?
Hợp đồng phái sinh là một loại hợp đồng tương lai dựa trên giá của các loại tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum, hoặc các loại tiền điện tử khác. Trong hợp đồng này, hai bên (người mua và người bán) thỏa thuận một lượng tiền điện tử nhất định (có thể là một số lượng cụ thể hoặc giá trị tiền tệ) tại một thời điểm trong tương lai với một giá cả được xác định trước, hay còn gọi là giá thực hiện (strike price).
Hợp đồng phái sinh thường được giao dịch trên các sàn giao dịch phái sinh hoặc sàn giao dịch tiền điện tử mà các nhà đầu tư tham gia nhằm mục đích kiểm soát rủi ro hoặc tạo ra lợi nhuận từ sự biến động của giá cả mà không cần sở hữu trực tiếp tài sản.
2. Các Loại Hợp Đồng Phái Sinh
Vậy có bao nhiêu loại hợp đồng phái sinh? Có 4 hợp đồng của thị trường tài chính phái sinh mà bạn nên biết:
2.1. Hợp đồng kỳ hạn (Forwards)
Thỏa thuận giao dịch giữa hai bên ở một thời điểm xác định trong tương lai. Mức giá được xác định và thống nhất bởi cả hai bên tại thời điểm hiện tại.
2.2. Hợp đồng tương lai (Future)
Hợp đồng tương lai Future là dạng hợp đồng kỳ hạn đã được chuẩn hoá và niêm yết giao dịch trên các sàn giao dịch chính thức. Hợp đồng tương lai có điểm kết thúc rõ ràng và thường không được thanh toán trước. Ngày thanh toán của hợp đồng tương lai thường được xác định trước và giao dịch diễn ra dựa trên giá cả thị trường tại thời điểm đó.
2.3. Hợp đồng quyền chọn (Options)
Một bên có quyền yêu cầu bên còn lại thực hiện nghĩa vụ mua hoặc bán một lượng tài sản cơ sở với một mức giá đã xác định trong một khoảng thời gian nhất định trong tương lai.
2.4. Hợp đồng hoán đổi (Swap)
Thỏa thuận giữa người mua và người bán, trong đó họ trao đổi dòng tiền của công cụ tài chính của người bán với dòng tiền bên người mua trong một thời gian nhất định.
3. Lợi Thế Của Hợp Đồng Phái Sinh
3.1. Đầu tư vào tài sản mà không cần sở hữu
Hợp đồng phái sinh cho phép bạn đầu tư vào tài sản mà không cần sở hữu thực tế tài sản đó. Ví dụ, bạn có thể mua hợp đồng tương lai Bitcoin để đầu tư vào Bitcoin mà không cần mua Bitcoin trực tiếp.
3.2. Lợi nhuận tiềm năng cao
Hợp đồng phái sinh sử dụng đòn bẩy, giúp bạn kiếm được lợi nhuận tiềm năng cao hơn so với đầu tư trực tiếp vào tài sản. Ví dụ, nếu bạn sử dụng đòn bẩy 10x, bạn có thể kiếm được lợi nhuận gấp 10 lần so với đầu tư trực tiếp.
3.3. Bảo vệ rủi ro
Hợp đồng phái sinh có thể được sử dụng để bảo vệ rủi ro cho các khoản đầu tư của bạn. Ví dụ, bạn có thể mua hợp đồng quyền chọn bán để bảo vệ mình khỏi rủi ro giá tài sản giảm.
3.4. Khả năng giao dịch linh hoạt
Hợp đồng phái sinh có thể được giao dịch trên nhiều sàn giao dịch khác nhau với thanh khoản cao.
3.5. Dự đoán xu hướng thị trường
Hợp đồng phái sinh có thể được sử dụng để dự đoán xu hướng thị trường trong tương lai.
4. Hạn Chế Của Hợp Đồng Phái Sinh
4.1. Rủi ro thanh khoản
Hợp đồng phái sinh có thể ít thanh khoản hơn so với tài sản cơ sở, khiến bạn khó khăn trong việc mua hoặc bán hợp đồng.
4.2. Rủi ro biến động giá
Giá hợp đồng phái sinh có thể biến động mạnh hơn so với giá tài sản cơ sở, khiến bạn có thể bị mất nhiều tiền.
4.3. Rủi ro đòn bẩy
Sử dụng đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng cũng có thể khuếch đại khoản lỗ. Vì vậy bạn nên cân nhắc trước khi sử dụng đòn bẩy.
4.4. Rủi ro thao túng thị trường
Thị trường hợp đồng phái sinh dễ bị thao túng hơn so với thị trường tài sản cơ sở.
5. Lưu Ý Khi Giao Dịch Hợp Đồng Phái Sinh
5.1. Đòn bẩy
Giao dịch hợp đồng phái sinh thường đi kèm với việc sử dụng đòn bẩy, một yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư tăng cơ hội sinh lời. Tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy cũng đồng nghĩa với việc tăng rủi ro. Mức đòn bẩy cao sẽ tăng lợi nhuận nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn, trong khi mức đòn bẩy thấp hơn có thể giảm rủi ro nhưng cũng giảm lợi nhuận. Vì vậy, đòn bẩy có thể đẩy bạn vào rủi ro cao.
5.2. Phí giao dịch
Phí giao dịch là khoản phí mà sàn thu từ mỗi giao dịch của người dùng. Đây có thể là phí margin hoặc phí ký quỹ và thường được tính dựa trên khối lượng giao dịch của mỗi lệnh. Mức phí này có thể thay đổi tùy thuộc vào từng sàn giao dịch.
5.3. Phí giữ lệnh qua đêm
Phí giữ lệnh qua đêm là khoản phí mà sàn thu thêm khi người dùng giữ lệnh mở qua đêm. Đây thường là khoản phí lãi suất mà sàn thu từ việc cho vay đòn bẩy. Số tiền phí này thường tăng theo thời gian mà người dùng giữ lệnh. Bạn nên chú ý về việc đặt lệnh qua đêm nếu không muốn tốn thêm phí.
5.4. Khối lượng giao dịch
Đây là một yếu tố quan trọng cần xem xét khi chọn sàn giao dịch. Trong giao dịch hợp đồng phái sinh, sử dụng đòn bẩy có thể đẩy khối lượng giao dịch lên rất nhanh. Vì vậy, việc chọn lựa một sàn có đủ khối lượng giao dịch là rất quan trọng để đảm bảo tính thanh khoản và tránh những hạn chế về giao dịch mà bạn nên cân nhắc.
Kết Luận
Hợp đồng phái sinh là một công cụ quan trọng trong thị trường crypto vì nó mang lại cơ hội và rủi ro cho nhà đầu tư. Vì vậy, việc nắm vững kiến thức là quan trọng để giúp bạn không bị chịu rủi ro khi đầu tư. Giao dịch hợp đồng phái sinh trong thị trường crypto cần sự cẩn trọng và hiểu biết để đạt được kết quả tốt nhất. Chúc bạn thành công!
→ Có thể bạn quan tâm: Phái Sinh Là Gì? Toàn Tập về Chứng Khoán Phái Sinh Chi Tiết, Dễ Hiểu 2024
Trả lời