Bạn mới bắt đầu tìm hiểu về thị trường phái sinh và muốn biết giá phái sinh là gì? Bài viết này cung cấp một cái nhìn tổng quan và sâu sắc về cách xác định giá phái sinh, bảng giá phái sinh và các yếu tố ảnh hưởng như lãi suất, biến động giá của tài sản cơ sở, và thời gian đáo hạn.
Hãy cùng chúng tôi khám phá kiến thức cơ bản và nâng cao về thị trường phái sinh, giúp bạn có những quyết định giao dịch thông minh và hiệu quả.
Mục lục
1. Hiểu Về Giá Phái Sinh
1.1. Giá phái sinh là gì? Cách xác định giá phái sinh
Giá phái sinh là gì? Giá phái sinh là giá trị của một hợp đồng phái sinh, được xác định dựa trên giá của tài sản cơ sở và các yếu tố khác như:
- Lãi suất: Chi phí đi vay tiền để mua hoặc bán tài sản cơ sở. Lãi suất cao sẽ làm giảm giá trị của hợp đồng phái sinh.
- Biến động giá của tài sản cơ sở: Biến động càng cao, giá phái sinh càng có thể biến động mạnh.
- Thời gian đáo hạn: Hợp đồng phái sinh có thời hạn nhất định, giá trị của hợp đồng sẽ giảm dần khi thời gian đáo hạn đến gần.
- Cung và cầu: Cung và cầu đối với hợp đồng phái sinh cũng ảnh hưởng đến giá của nó.
1.2. Ví dụ minh họa cách tính giá phái sinh
Giả sử bạn muốn mua một hợp đồng tương lai cho một tấn vàng với giá giao ngay là 50 triệu đồng. Hợp đồng tương lai này đáo hạn sau 3 tháng và lãi suất thị trường hiện tại là 5%/năm.
Công thức tính giá phái sinh:
Giá phái sinh = Giá giao ngay * (1 + Lãi suất)^Thời gian đáo hạn
Giá phái sinh trong trường hợp này:
Giá phái sinh = 50 triệu đồng * (1 + 0.05)^3 = 53.125 triệu đồng
2. Bảng Giá Phái Sinh Là Gì? OI Là Gì?
2.1. Giới thiệu về bảng giá phái sinh: cách đọc và thông tin cần lưu ý
Bảng giá phái sinh là công cụ hữu ích giúp nhà đầu tư theo dõi và phân tích thị trường phái sinh. Bảng này cung cấp nhiều thông tin quan trọng về các hợp đồng phái sinh, bao gồm:
- Giá: Giá hiện tại của hợp đồng phái sinh.
- Thay đổi: Mức tăng hoặc giảm giá so với giá đóng cửa của ngày hôm trước.
- Khối lượng giao dịch: Số lượng hợp đồng được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định.
- Lãi suất mở (OI): Số lượng hợp đồng phái sinh đang mở (chưa được thanh toán).
- Ngày đáo hạn: Ngày mà hợp đồng phái sinh sẽ hết hạn và được thanh toán.
2.1.1. Cách đọc bảng giá phái sinh:
- Xác định loại hợp đồng phái sinh: Bảng giá phái sinh có thể hiển thị thông tin cho nhiều loại hợp đồng khác nhau, bao gồm hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng hoán đổi.
- Chọn ngày đáo hạn: Bảng giá phái sinh thường hiển thị thông tin cho nhiều ngày đáo hạn khác nhau. Hãy chọn ngày đáo hạn mà bạn muốn giao dịch.
- Lọc thông tin: Bảng giá phái sinh có thể hiển thị nhiều thông tin khác nhau. Hãy lọc thông tin mà bạn quan tâm để dễ dàng theo dõi thị trường.
2.1.2. Thông tin cần lưu ý trong bảng giá phái sinh là gì?
- Bảng giá phái sinh chỉ cung cấp thông tin tham khảo. Bạn nên tự nghiên cứu và phân tích thị trường trước khi đưa ra quyết định giao dịch.
- Bảng giá phái sinh có thể cập nhật liên tục. Hãy đảm bảo rằng bạn đang sử dụng thông tin mới nhất.
2.2. Trong bảng giá phái sinh OI là gì? Tầm quan trọng của OI
OI (Open Interest) là số lượng hợp đồng phái sinh đang mở (chưa được thanh toán) tại một thời điểm nhất định. OI là một chỉ báo quan trọng về tâm lý thị trường và có thể giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng giá trong tương lai.
Tầm quan trọng của OI:
- Đo lường sức mạnh của xu hướng: OI tăng cho thấy nhà đầu tư đang tham gia thị trường nhiều hơn và xu hướng giá có thể tiếp tục. OI giảm cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng hơn và xu hướng giá có thể đảo chiều.
- Dự đoán sự biến động: OI cao cho thấy thị trường có thể biến động mạnh hơn.
- Xác định các điểm vào và thoát lệnh: OI có thể giúp nhà đầu tư xác định các điểm vào và thoát lệnh giao dịch hợp lý.
3. Trong Giao Dịch Phái Sinh Biên Độ Giá Là Gì?
3.1. Biên độ giá phái sinh là gì?
Biên độ giá là mức dao động tối đa của giá hợp đồng trong một phiên giao dịch. Nó được tính bằng tỷ lệ phần trăm so với giá tham chiếu và được quy định bởi Sở Giao dịch Chứng khoán.
Ví dụ, biên độ giá cho hợp đồng tương lai VN30 là +/- 7%, nghĩa là giá hợp đồng có thể dao động từ +7% đến -7% so với giá tham chiếu.
3.2. Cách biên độ giá ảnh hưởng đến quyết định giao dịch của nhà đầu tư
- Cơ hội và rủi ro: Biên độ giá rộng mở ra nhiều cơ hội kiếm lợi nhuận cho nhà đầu tư, nhưng đồng thời cũng tiềm ẩn rủi ro cao hơn.
- Quyết định giao dịch: Biên độ giá ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch của nhà đầu tư. Ví dụ, nhà đầu tư có thể sử dụng chiến lược scalping (lướt sóng ngắn) trong biên độ giá hẹp để kiếm lợi nhuận nhỏ nhưng đều đặn, hoặc sử dụng chiến lược giao dịch theo xu hướng trong biên độ giá rộng để kiếm lợi nhuận lớn hơn.
- Quản lý rủi ro: Biên độ giá giúp nhà đầu tư xác định mức cắt lỗ và chốt lời phù hợp để quản lý rủi ro hiệu quả.
4. Xu Hướng Thị Trường và Yếu Tố Tác Động Đến Giá Phái Sinh Là Gì?
4.1. Các yếu tố tác động đến giá phái sinh là gì?
4.1.1. Kinh tế vĩ mô:
- Tăng trưởng kinh tế: Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ thường đi kèm với sự gia tăng giá phái sinh.
- Lạm phát: Lạm phát cao có thể khiến giá phái sinh tăng do nhà đầu tư tìm kiếm kênh trú ẩn an toàn cho tài sản.
- Lãi suất: Lãi suất tăng có thể khiến giá phái sinh giảm do chi phí vay vốn cao hơn.
4.1.2. Chính sách tiền tệ:
- Chính sách nới lỏng tiền tệ: Nới lỏng tiền tệ thường khiến giá phái sinh tăng do thanh khoản thị trường cao hơn.
- Chính sách thắt chặt tiền tệ: Thắt chặt tiền tệ thường khiến giá phái sinh giảm do chi phí vay vốn cao hơn.
4.1.3. Cung và cầu:
- Cung: Cung phái sinh tăng có thể khiến giá phái sinh giảm.
- Cầu: Cầu phái sinh tăng có thể khiến giá phái sinh tăng.
4.1.4. Yếu tố khác:
- Yếu tố tâm lý: Tâm lý nhà đầu tư lạc quan có thể khiến giá phái sinh tăng.
- Sự kiện chính trị: Các sự kiện chính trị bất ổn có thể khiến giá phái sinh biến động mạnh.
4.2. Xu hướng thị trường phái sinh Việt Nam hiện nay
- Thị trường phái sinh Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ với tốc độ tăng trưởng cao.
- Hợp đồng tương lai VN30 là sản phẩm phái sinh được giao dịch nhiều nhất.
- Nhà đầu tư cá nhân ngày càng tham gia nhiều vào thị trường phái sinh.
- Tuy nhiên, thị trường phái sinh cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro do biến động mạnh.
Sản phẩm phái sinh tiền điện tử mở ra cơ hội phòng ngừa rủi ro và cơ hội tăng lợi nhuận nhờ vào việc sử dụng đòn bẩy. Việc truy cập và thực hiện giao dịch trên các nền tảng phi tập trung giúp loại bỏ bước trung gian, từ đó nâng cao độ minh bạch và giảm bớt chi phí giao dịch.
Ở Việt Nam, các nhà đầu tư giờ đây có thể dễ dàng thực hiện nạp tiền và giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử một cách thuận tiện qua ứng dụng ONUS. Futures Pro, với tính năng tích hợp thông tin giá cả, biểu đồ và quy trình đặt lệnh, giúp quá trình giao dịch trở nên suôn sẻ. Ví ONUS Futures bảo vệ mọi tài sản nạp vào, mang lại sự an tâm tối đa và cho phép giao dịch viên rút tiền bất cứ lúc nào. Để biết thêm thông tin chi tiết về cách vận hành ONUS Pro, mời tham khảo: Hướng dẫn sử dụng ONUS Pro (phiên bản Pro).
Kết Luận
Đến đây, bạn đã hiểu giá phái sinh là gì. Thị trường phái sinh mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn nhưng cũng không kém phần thách thức, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu. Hiểu rõ về giá phái sinh và các yếu tố ảnh hưởng là bước đầu tiên quan trọng để tiến xa hơn trong lĩnh vực này.
Hy vọng rằng, thông qua bài viết này, bạn đã có được cái nhìn toàn diện về giá phái sinh là gì và làm thế nào để áp dụng kiến thức này vào giao dịch của mình một cách hiệu quả. Đừng quên tiếp tục nghiên cứu và cập nhật kiến thức để trở thành nhà đầu tư phái sinh thông minh và thành công.
→ Có thể bạn quan tâm: Công Cụ Phái Sinh Là Gì? Những Điều Nhà Đầu Tư Cần Biết
Trả lời