Trong giới tiền ảo và chứng khoán, đòn bẩy tài chính đã trở thành một công cụ quen thuộc giúp nhà đầu tư có thể “chơi lớn” mà chỉ cần bỏ ra một khoản vốn nhỏ. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về các loại đòn bẩy trong crypto mà bạn không nên bỏ qua đầu năm 2024!

1. Đòn Bẩy Tài Chính trong Crypto Là Gì?

Hiểu đơn giản, đòn bẩy tài chính là chiêu thức giúp bạn mở rộng khả năng đầu tư của mình. Tưởng tượng bạn có một “cần cẩu” tài chính giúp bạn nâng được khối lượng lớn hơn nhiều so với sức của bạn. Với tỷ lệ đòn bẩy như 1:5 (x5), 1:10 (x10) hay thậm chí 1:20 (x20), bạn có thể tăng vốn đầu tư của mình lên nhiều lần.

Giả sử bạn có 100 triệu đồng và muốn mua Bitcoin. Tuy nhiên, giá Bitcoin hiện tại là 50 triệu đồng/BTC, nghĩa là bạn chỉ có thể mua được 2 BTC.

Với đòn bẩy x5, bạn có thể vay thêm tiền từ sàn giao dịch để mua 10 BTC. Lúc này, số vốn của bạn được “nhân” lên 5 lần, giúp bạn kiếm được lợi nhuận lớn hơn nếu giá Bitcoin tăng.

2. Các Loại Đòn Bẩy trong Crypto Đáng Chú Ý Nhất Đầu Năm 2024

 

 

Các loại đòn bẩy trong crypto phổ biến nhất là các Token đòn bẩy (Leveraged Token). Giá của nó thay đổi dựa trên giá của token gốc (BTC, ETH, XRP,…). Token đòn bẩy được tạo ra để giúp các trader có thêm cơ hội tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường Crypto. Đây là các ERC-20 Token và có thể lưu trữ trên ví ERC-20.

Leverage token giống token thường ở chỗ có thể tham gia giao dịch Spot, nhưng khác ở chỗ kèm theo đòn bẩy để có lợi nhuận cao hơn khi so sánh với chính tài sản đó ở phiên bản thông thường (tức Margin Trading). Và dĩ nhiên, lợi nhuận cao hơn cũng đi kèm rủi ro cao hơn.

Có 3 loại Leveraged Token được sử dụng phổ biến hiện nay: BULL (+3x), BEAR (-3x) và HEDGE (-1x). Trong đó:

2.1. BULL (+3x):

Token BULL là loại token đòn bẩy tăng, được thiết kế để cung cấp lợi nhuận gấp ba lần so với mức tăng của giá token gốc. 

Khi giá của token gốc tăng, người nắm giữ token BULL sẽ thấy giá trị đầu tư của mình tăng lên ba lần mức tăng đó. 

Tuy nhiên, nếu giá token gốc giảm, họ cũng sẽ chịu thua lỗ gấp ba lần mức giảm giá. 

Điều này làm cho token BULL phù hợp với những nhà đầu tư lạc quan về thị trường, hay còn gọi là “bullish”, tin rằng giá sẽ tăng.

2.2. BEAR (-3x):

Ngược lại với token BULL, token BEAR là loại token đòn bẩy giảm, được thiết kế để sinh lợi gấp ba lần mức giảm giá của token gốc. 

Điều này có nghĩa là, nếu giá của token gốc giảm, người nắm giữ token BEAR sẽ thu được lợi nhuận gấp ba lần mức giảm đó. 

Tuy nhiên, nếu giá token gốc tăng, họ sẽ chịu thua lỗ gấp ba lần mức tăng giá. 

Token BEAR thường được ưa chuộng bởi những nhà đầu tư bi quan về thị trường, hay còn gọi là “bearish”, dự đoán giá sẽ giảm.

2.3. HEDGE (-1x):

Token HEDGE là loại token đòn bẩy được thiết kế để bảo vệ vốn khỏi sự biến động của thị trường bằng cách cung cấp lợi nhuận tương đương với mức giảm giá của token gốc. 

Nếu giá token gốc giảm, người nắm giữ token HEDGE sẽ thu được lợi nhuận tương ứng với mức giảm giá đó, giúp họ bảo vệ vốn trong trường hợp thị trường đi xuống. 

Tuy nhiên, nếu giá token gốc tăng, giá trị đầu tư vào token HEDGE cũng sẽ giảm tương ứng. Điều này làm cho token HEDGE trở thành công cụ hữu ích cho việc quản lý rủi ro và bảo vệ vốn.

2.4. Ví dụ dễ hiểu về BULL, BEAR và HEDGE với ETH:

Giả sử bạn có 100 USD:

* BULL (+3x):

• ETH tăng 1%: Giá trị ETHBULL tăng 3%, tương đương 3 USD. Bạn có 103 USD.
• ETH giảm 1%: Giá trị ETHBULL giảm 3%, tương đương 3 USD. Bạn chỉ còn 97 USD.

* BEAR (-3x):

• ETH tăng 1%: Giá trị ETHBEAR giảm 3%, tương đương 3 USD. Bạn chỉ còn 97 USD.
• ETH giảm 1%: Giá trị ETHBEAR tăng 3%, tương đương 3 USD. Bạn có 103 USD.

* HEDGE (-1x):

• ETH tăng 1%: Giá trị ETHHEDGE giảm 1%, tương đương 1 USD. Bạn chỉ còn 99 USD.
• ETH giảm 1%: Giá trị ETHHEDGE tăng 1%, tương đương 1 USD. Bạn có 101 USD.

→ Như vậy:

• BULL giúp bạn kiếm lợi nhuận nhiều hơn khi ETH tăng giá nhưng cũng mất nhiều hơn khi ETH giảm giá.
• BEAR giúp bạn kiếm lợi nhuận nhiều hơn khi ETH giảm giá nhưng cũng mất nhiều hơn khi ETH tăng giá.
• HEDGE giúp bạn giảm thiểu rủi ro nhưng lợi nhuận cũng thấp hơn.

3. Top 5 Ưu Điểm Khi Sử Dụng Các Loại Đòn Bẩy Trong Crypto

Dưới đây là 5 lợi thế nổi bật khiến nhà đầu tư sử dụng các loại đòn bẩy trong crypto, đặc biệt là Token đòn bẩy:

3.1. Lợi nhuận mở rộng: 

Với đòn bẩy, bạn chỉ cần sử dụng một phần vốn nhỏ để mở vị thế giao dịch lớn hơn. Ví dụ, với đòn bẩy x10, bạn chỉ cần 10 triệu đồng để mở vị thế tương đương 100 triệu đồng. Nếu giá tài sản tăng 10%, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận 10 triệu đồng, gấp 10 lần so với không sử dụng đòn bẩy.

3.2. Giải phóng vốn: 

Đòn bẩy giúp bạn giải phóng vốn, cho phép bạn đầu tư vào nhiều tài sản khác nhau cùng lúc. Thay vì phải dồn hết vốn vào một vị thế, bạn có thể sử dụng đòn bẩy để mở nhiều vị thế nhỏ hơn, từ đó đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro.

3.3. Kiếm lợi nhuận dù thị trường tăng hay giảm:

Đòn bẩy cho phép bạn giao dịch cả hai chiều, nghĩa là bạn có thể kiếm lợi nhuận từ cả xu hướng tăng và xu hướng giảm của thị trường. 

Ví dụ, nếu bạn dự đoán giá Bitcoin sẽ tăng, bạn có thể mở vị thế mua với đòn bẩy để gia tăng lợi nhuận. Ngược lại, nếu bạn dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm, bạn có thể mở vị thế bán với đòn bẩy để kiếm lợi nhuận từ xu hướng giảm.

3.4. Dễ sử dụng: 

Giao dịch với Leveraged Token (Token đòn bẩy) rất dễ dàng, tương tự như giao dịch Spot (giao dịch giao ngay). Bạn có thể mua bán token đòn bẩy trên các sàn giao dịch uy tín như Binance, ONUS, Huobi,…

3.5. Không bị thanh lý:

Một lợi ích lớn khác của token đòn bẩy là khả năng ‘chống cháy’ trong trường hợp giá giảm mạnh. Ví dụ, nếu bạn đang giao dịch với đòn bẩy và giá Bitcoin giảm 34%, bạn không phải lo lắng về việc tài sản của mình bị thanh lý và mất trắng như khi giao dịch hợp đồng.

3. Hạn Chế của Các Loại Đòn Bẩy Trong Crypto

3.1. Cách tính toán phức tạp

Mặc dù cách thức mua bán token đòn bẩy đơn giản như giao dịch Spot (giao ngay), nhưng cách tính toán giá trị của token đòn bẩy lại khá phức tạp và khó hiểu.

Giá trị của token đòn bẩy chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm giá của Crypto gốc, mức đòn bẩy, phí giao dịch, phí quản lý, và tái cân bằng hàng ngày.

Điều này khiến nhà đầu tư khó khăn trong việc đánh giá chính xác rủi ro và lợi nhuận khi sử dụng token đòn bẩy.

3.2. So sánh ưu nhược điểm của token đòn bẩy với giao dịch hợp đồng:

Dưới đây là bảng so sánh ưu nhược điểm của Token đòn bẩy với giao dịch hợp đồng thông thường:

Giao dịch hợp đồng	Token đòn bẩy
Phí giao dịch Phí ký quỹ Phí phái sinh	Phí giao dịch (0.1%) Phí quản lý (0.03%)
Giao dịch trên index (chỉ số của Token)	Sở hữu/ Lưu trữ trực tiếp Token đòn bẩy
Margin: x1, x3, x5, x10, x50, x100	Tương ứng mức đòn bẩy: x3
Có thể bị thanh lý tài sản	Không thể bị thanh lý tài sản
Cách giao dịch quen thuộc	Cách giao dịch mới, tính toán phức tạp

 

4. Cách thức vận hành giao dịch

4.1. Khoản ký quỹ ban đầu

Để giao dịch đòn bẩy, bạn cần nạp tiền vào tài khoản. Số tiền này gọi là tài sản thế chấp.

Mức ký quỹ bạn cần có phụ thuộc vào mức đòn bẩy sử dụng và tổng giá trị vị thế bạn muốn mở.

Ví dụ:

• Bạn muốn đầu tư 1000 USD vào ETH với đòn bẩy x10.
• Số tiền ký quỹ bạn cần là 1/10 của 1000 USD, tức 100 USD.
• Nếu sử dụng đòn bẩy x20, số tiền ký quỹ cần là 1/20 của 1000 USD, tức 50 USD.

Lưu ý: Đòn bẩy càng cao, rủi ro bị thanh lý càng cao.

4.2. Ngưỡng ký quỹ

• Nếu thị trường đi ngược với dự đoán của bạn, tiền ký quỹ có thể giảm xuống.
• Khi tiền ký quỹ thấp hơn ngưỡng ký quỹ duy trì, bạn phải nạp thêm tiền để tránh bị thanh lý.

4.3. Mua khống và bán khống

• Đòn bẩy có thể áp dụng cho cả mua khống và bán khống.
• Mua khống khi bạn dự đoán giá tài sản sẽ tăng.
• Bán khống khi bạn dự đoán giá tài sản sẽ giảm.

Với đòn bẩy, bạn có thể:

• Mua hoặc bán tài sản mà không cần sở hữu nó.
• Vay tiền mã hóa và bán nếu bạn nghĩ thị trường giảm.

5. 3 Nguyên Tắc Vàng Khi Giao Dịch Token Đòn Bẩy

5.1. Nguyên tắc 1: Nắm bắt thời cơ ngắn hạn: 

Token đòn bẩy như con dao 2 lưỡi khi giao dịch dài hạn. Tái cân bằng hàng ngày có thể bào mòn lợi nhuận bạn vất vả kiếm được. Hãy biến nó thành lợi thế với chiến lược giao dịch ngắn hạn, tận dụng biến động thị trường trong thời gian ngắn.

5.2. Nguyên tắc 2: Xu hướng là chìa khóa:

Thị trường đi ngang? Hãy tạm gác Token đòn bẩy sang một bên. Xu hướng tăng hay giảm mạnh mới là “sân chơi” lý tưởng cho công cụ này. Khi xu hướng rõ ràng, khả năng chiến thắng của bạn sẽ cao hơn.

5.3. Nguyên tắc 3: Bổ sung, không thay thế:

Token đòn bẩy là “gia vị” cho danh mục đầu tư, giúp bạn gia tăng lợi nhuận trong thời gian ngắn. Đừng mạo hiểm tất cả, hãy sử dụng nó để bổ sung cho các khoản đầu tư truyền thống, tạo sự đa dạng và linh hoạt cho chiến lược của bạn.

6. Bí Quyết Quản Lý Rủi Ro Khi Giao Dịch Các Loại Đòn Bẩy Trong Crypto

Giao dịch các loại đòn bẩy trong crypto mang đến lợi nhuận tiềm năng nhưng cũng đi kèm rủi ro cao. Do vậy, việc quản lý rủi ro trong giao dịch đòn bẩy tài chính crypto là vô cùng quan trọng để bảo vệ tài sản của bạn. Dưới đây là một số bí kíp giúp bạn giao dịch an toàn và hiệu quả:

6.1. Sử dụng đòn bẩy mức thấp:

• Mức đòn bẩy càng cao, rủi ro càng lớn. Hãy bắt đầu với mức đòn bẩy thấp để đảm bảo bạn có đủ ký quỹ và hạn chế thiệt hại trong trường hợp thị trường biến động bất lợi.
• Nâng dần mức đòn bẩy khi bạn đã có kinh nghiệm và hiểu rõ cách thức hoạt động của thị trường.

6.2. Luôn đặt lệnh cắt lỗ:

• Lệnh cắt lỗ đóng vị thế tự động khi giá đạt đến mức nhất định, giúp bạn hạn chế thua lỗ.
• Thiết lập lệnh cắt lỗ hợp lý dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.
• Thường xuyên theo dõi thị trường để điều chỉnh lệnh cắt lỗ nếu cần thiết.

6.3. Sử dụng lệnh chốt lời:

• Lệnh chốt lời đóng vị thế tự động khi giá đạt đến mức lợi nhuận mục tiêu.
• Lệnh chốt lời giúp bạn bảo vệ lợi nhuận và tránh tình trạng “tham lam” dẫn đến thua lỗ.
• Kết hợp lệnh chốt lời với lệnh cắt lỗ để tối ưu hóa hiệu quả giao dịch.

6.4. Luôn tuân thủ kỷ luật:

• Giao dịch theo kế hoạch đã đề ra, không nên vội vàng hay giao dịch theo cảm xúc.
• Kiểm soát tốt tâm lý khi giao dịch, tránh để FOMO (sợ bỏ lỡ) hay FUD (sợ hãi và nghi ngờ) ảnh hưởng đến quyết định của bạn.
• Nâng cao kiến thức và kỹ năng giao dịch để đưa ra quyết định sáng suốt.

6.5. Đa dạng hóa danh mục đầu tư:

• Đừng tập trung tất cả vốn vào một giao dịch.
• Hãy đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro.

Kết luận

Đến đây, các bạn đã biết các loại đòn bẩy trong crypto hoạt động ra sao. Mặc dù đòn bẩy tài chính có thể giúp bạn thu được nhiều lợi nhuận trên thị trường tiền ảo và chứng khoán từ khoản đầu tư nhỏ, nhưng nó cũng có thể là con dao hai lưỡi. Hãy sử dụng các loại đòn bẩy trong crypto một cách thông minh và thận trọng để đạt được thành công.

Chúc bạn may mắn!

→ Có thể bạn quan tâm: Top những token gọi vốn cao nhất hiện nay và các dự án mà nhà đầu tư nên biết